به گزارش کارشناسان نرخ نیوز، بازار طلا و سکه در روزهای پایانی شهریور و در آستانه ورود به مهرماه ۱۴۰۵، یکی از حساسترین دورههای خود را پشت سر میگذارد. قیمت طلای ۱۸ عیار به کانالهای بالاتر رسیده و هر گرم طلا در محدوده ۲۳.۶ تا ۲۳.۸ میلیون تومان معامله میشود. همین موضوع باعث شده بسیاری از معاملهگران و سرمایهگذاران به دنبال پاسخ این سوال باشند که قیمت طلا در هفته اول مهر چه مسیری را طی خواهد کرد؟
از یک طرف، شرایط اقتصادی و سیاسی داخل کشور میتواند فشار صعودی بر بازار ایجاد کند و از طرف دیگر، روند اونس جهانی طلا در بازارهای بینالمللی چشمانداز متفاوتی را پیش روی معاملهگران قرار داده است.
بررسی قیمت طلا امروز نشان میدهد که در شرایط فعلی دو عامل اصلی بیش از سایر متغیرها بر بازار داخلی اثر میگذارند؛ نرخ دلار آزاد و قیمت اونس جهانی طلا. آخرین قیمت اونس طلا ۴۴۳۲ دلار است و این سطح همچنان نشاندهنده تقاضای بالا برای طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر تورم و ریسکهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی است.
اما با توجه به این شرایط، قیمت طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵ به کدام سمت حرکت میکند؟ آیا باید منتظر ادامه روند صعودی باشیم یا احتمال اصلاح قیمت وجود دارد؟ در ادامه با بررسی شرایط اونس جهانی، دلار آزاد و سناریوهای مختلف، مسیرهای احتمالی بازار را بررسی میکنیم.
۱. محرکهای کلان؛ اونس ۴۴۳۲ دلاری و اهرم دلار آزاد
برای پیشبینی قیمت طلا در روزهای آینده، ابتدا باید دو عامل اصلی بازار را جداگانه بررسی کنیم. قیمت طلای داخلی تا حد زیادی تحت تاثیر نرخ اونس جهانی و دلار آزاد قرار دارد و تغییر در هر کدام از این دو متغیر میتواند مسیر بازار را تغییر دهد.
به زبان ساده، میتوان رابطه این دو عامل را به شکل زیر در نظر گرفت:
اونس جهانی (۴۴۳۲ دلار) × نرخ دلار آزاد (۲۳۱ هزار تومان) → قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار
بنابراین اگر اونس جهانی افزایش پیدا کند، در حالی که دلار نیز در داخل کشور صعودی باشد، فشار بیشتری برای رشد قیمت طلای ۱۸ عیار ایجاد میشود. در مقابل، کاهش همزمان این دو عامل میتواند زمینه را برای اصلاح بازار فراهم کند.
وضعیت اونس جهانی؛ خریدهای سنگین و نرخ بهره فدرال رزرو
در بازارهای جهانی، تثبیت اونس طلا در محدوده ۴۴۳۲ دلار نشان میدهد که همچنان تقاضا برای خرید این فلز گرانبها بالاست. تضعیف شاخص دلار آمریکا، افزایش تنشهای تجاری میان قدرتهای اقتصادی و نگرانی درباره کاهش رشد اقتصادی جهان از جمله عواملی هستند که از قیمت طلا حمایت کردهاند.
در کنار این موارد، معاملهگران بازار جهانی توجه ویژهای به سخنرانی مقامات فدرال رزرو آمریکا و تصمیمات بانکهای مرکزی اروپا و کانادا دارند. اگر نرخ بهره در اقتصادهای بزرگ کاهش پیدا کند یا در سطوح فعلی باقی بماند، هزینه فرصت نگهداری طلا کاهش پیدا کرده و میتواند به رشد بیشتر اونس جهانی کمک کند.
دلار آزاد و انتظارات تورمی در بازار داخلی
در بازار داخلی نیز نرخ دلار آزاد در دادههای ثبتشده در محدوده ۲۳۱ هزار تومان نوسان دارد. شرایط سیاسی، کاهش درآمدهای نفتی و افزایش انتظارات تورمی از جمله عواملی هستند که میتوانند کنترل بازار ارز را برای بازارساز دشوارتر کنند.
در چنین شرایطی، اگر تقاضای هیجانی برای خرید دلار افزایش پیدا کند، حتی در صورت ثابت ماندن اونس جهانی، قیمت طلا در مهرماه میتواند با رشد همراه شود.
از همین رو، برای دنبال کردن آخرین تحولات بازار و نوسانات لحظهای، بررسی اخبار طلا و سکه میتواند تصویر بهروزتری از شرایط بازار در اختیار معاملهگران قرار دهد.
۲. پیش بینی قیمت طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵؛ ۳ سناریوی اصلی
حالا که وضعیت دو عامل اصلی بازار را بررسی کردیم، میتوانیم سناریوهای احتمالی قیمت طلای ۱۸ عیار در هفته اول مهر را مشخص کنیم.
| سناریو | وضعیت دلار و اونس جهانی | محدوده احتمالی قیمت طلای ۱۸ عیار |
| صعودی | دلار بالاتر از ۲۳۵ هزار تومان و اونس بالاتر از ۴۴۳۸ دلار | ۲۵.۰۰۰.۰۰۰ تا ۲۵.۲۰۰.۰۰۰ تومان |
| پایه | دلار ۲۳۰ تا ۲۳۵ هزار تومان و اونس پایدار | ۲۴.۵۰۰.۰۰۰ تا ۲۴.۹۰۰.۰۰۰ تومان |
| نزولی | دلار پایینتر از ۲۲۵ هزار تومان و اونس پایینتر از ۴۳۲۰ دلار | ۲۳.۸۰۰.۰۰۰ تا ۲۴.۰۰۰.۰۰۰ تومان |
سناریوی اول؛ واقعگرایانه و پایه
در این سناریو فرض بر این است که اتفاق سیاسی جدید و شوک جدی در بازار رخ ندهد و شرایط فعلی تا هفته اول مهر ادامه پیدا کند.
با توجه به تثبیت اونس جهانی در محدوده ۴۴۳۲ دلار و نوسان دلار آزاد بین ۲۳۰ تا ۲۳۵ هزار تومان، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار میتواند در هفته اول مهر در محدوده ۲۴.۵۰۰.۰۰۰ تا ۲۴.۹۰۰.۰۰۰ تومان معامله شود.
در این حالت، بازار همچنان تمایل ملایمی به صعود دارد، اما در مسیر حرکت خود ممکن است اصلاحهای کوتاهمدت نیز دیده شود.
سناریوی دوم؛ صعودی و تثبیت در کانالهای جدید
اما اگر دلار آزاد از محدوده ۲۳۵ هزار تومان عبور کند و به سمت کانالهای ۲۳۸ تا ۲۴۳ هزار تومان حرکت کند، شرایط برای فعال شدن سناریوی صعودی فراهم میشود. در صورتی که همزمان اونس جهانی نیز بالاتر از ۴۴۳۸ دلار تثبیت شود، فشار بیشتری برای افزایش قیمت طلای داخلی ایجاد خواهد شد.
در این شرایط، افزایش تقاضای سرمایهگذاری میتواند قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار را به محدوده ۲۵.۰۰۰.۰۰۰ تا ۲۵.۲۰۰.۰۰۰ تومان برساند.
سناریوی سوم؛ اصلاحی و نزولی
در طرف مقابل، برای شکلگیری یک روند نزولی، افت همزمان اونس جهانی و دلار آزاد اهمیت زیادی دارد. اگر اونس جهانی به زیر ۴۳۲۰ دلار کاهش پیدا کند و دلار آزاد نیز به زیر ۲۲۵ هزار تومان برسد، فشار فروش میتواند افزایش پیدا کند. در چنین شرایطی، قیمت طلای ۱۸ عیار میتواند به محدوده ۲۳.۸۰۰.۰۰۰ تا ۲۴.۰۰۰.۰۰۰ تومان برسد. البته با توجه به وجود انتظارات تورمی، احتمال ریزشهای سنگین در کوتاهمدت پایین ارزیابی میشود.
۳. بازتاب دیدگاه تحلیلگران والاستریت؛ نظرسنجی کیتکو
در کنار بررسی بازار داخلی، نگاه به نظرسنجیهای بینالمللی نیز میتواند تصویر کاملتری از شرایط اونس جهانی ارائه دهد.
در آخرین نظرسنجی وبسایت کیتکو، ۱۶ تحلیلگر برجسته والاستریت شرکت کردهاند که نتایج آن به شکل زیر بوده است:
| نتایج نظرسنجی کیتکو از تحلیلگران والاستریت | ||
| دیدگاه تحلیلگران | تعداد آراء | درصد کل |
| صعودی (افزایش قیمت) | ۱۵ نفر | ۹۴٪ |
| نزولی (کاهش قیمت) | ۰ نفر | ۰٪ |
| خنثی / بدون تغییر | ۱ نفر | ۶٪ |
در نظرسنجی انجامشده از معاملهگران خرد یا Main Street نیز ۶۹ درصد شرکتکنندگان انتظار ادامه رشد قیمت طلا را داشتند.
تحلیلگرانی مانند جیم ویکوف و کالین سیزینسکی، تضعیف شاخص دلار و ادامه ابهامهای اقتصادی را از مهمترین عوامل حمایتکننده از اونس طلا در بالای محدوده ۴۴۰۰ دلار میدانند.
۴. جمعبندی و راهنمای مدیریت ریسک برای خریداران
با کنار هم قرار دادن شرایط دلار، اونس جهانی و وضعیت تکنیکالی بازار، سناریوی پایه برای هفته اول مهر ۱۴۰۵، معامله طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۴.۵۰۰.۰۰۰ تا ۲۴.۹۰۰.۰۰۰ تومان است.
در این سناریو، اونس جهانی در محدوده ۴۴۳۲ دلار باقی میماند و دلار نیز در محدوده ۲۳۰ تا ۲۳۵ هزار تومان نوسان میکند. در مقابل، رشد همزمان دلار و اونس میتواند بازار را به سمت محدوده ۲۵ میلیون تومان و بالاتر هدایت کند.
البته برای شکلگیری سناریوی نزولی نیز باید افت قابل توجه هر دو عامل اصلی یعنی دلار و اونس جهانی اتفاق بیفتد.
برای مدیریت ریسک در چنین بازاری، توجه به چند نکته اهمیت دارد:
- ورود پلهای: بهتر است از خریدهای هیجانی و یکباره در سقفهای قیمتی خودداری شده و سرمایه مورد نظر در چند مرحله وارد بازار شود.
- توجه به حباب سکه: در صورت انتخاب ابزار سرمایهگذاری، طلای آبشده یا صندوقهای طلا به دلیل حباب کمتر، ریسک کمتری نسبت به سکه امامی و ربعسکه دارند.
- پیگیری اخبار: اخبار سیاسی منطقهای و نشستهای فدرال رزرو میتوانند در کوتاهمدت روی دلار و اونس جهانی اثر بگذارند؛ بنابراین دنبال کردن اخبار و تصمیمات مهم اقتصادی برای معاملهگران اهمیت زیادی دارد.
سوالات متداول
قیمت طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵ چقدر پیشبینی میشود؟
طبق نظر اکثریت کارشناسان، محتملترین بازه قیمتی برای هر گرم طلای ۱۸ عیار در هفته اول مهر، محدوده ۲۴.۵۰۰.۰۰۰ تا ۲۴.۹۰۰.۰۰۰ تومان است.
آیا قیمت طلا در روزهای آینده ارزان میشود؟
افت قیمت طلا در سناریوی مطرحشده زمانی رخ میدهد که دلار آزاد به زیر ۲۲۵ هزار تومان کاهش پیدا کند و اونس جهانی نیز به زیر ۴۳۲۰ دلار برسد. در حال حاضر احتمال این سناریو پایین ارزیابی میشود.
آیا اونس جهانی طلا توان رشد بیشتر دارد؟
با توجه به ثبت نرخ ۴۴۳۲ دلار برای اونس جهانی و نتایج نظرسنجی کیتکو که نشان میدهد ۹۴ درصد تحلیلگران شرکتکننده انتظار افزایش قیمت طلا را داشتهاند، در صورت کاهش نرخ بهره، امکان حرکت اونس به سمت کانالهای بالاتر وجود دارد.
انتهای پیام
